Răspândirea strategiei de opțiune

Calendar răspândit. Introducere. Taxa de tranzacție

Opțiuni Ghid comercial

Taxa de tranzacție Calendar răspândit. Toate acestea sunt adevărate, în cea mai mare parte, pentru piețele financiare economiile dezvoltate și în special, schimburi americane Cu o experiență pe termen lung foarte impresionantă pe piețe tari diferite și prin diferite strategii, este sigur să spunem că o astfel de experiență vă oferă calitățile esențiale ale unui expert.

Pentru a o pune în rusă simplă - aveți ceva de comparat și, în consecință, vă oferă dreptul la o alegere bogată. Iar alegerea ta cade în mod inevitabil pe strategiile testate în timp, cunoscute în principal în cercurile de tranzacționare țări străine Una dintre aceste strategii este tranzacționarea bazată pe comportamentul sezonier al spread-urilor calendaristice ale contractelor futures pentru grupurile de mărfuri.

Pentru o mai bună înțelegere, trebuie mai întâi să faceți o explicație a termenilor.

De fapt, aceste tranzacții sunt caracterizate de un risc relativ scăzut și, din acest motiv, indicator Japonia pentru opțiuni binare dețin GO ca marjă. De ori mai puțin decât dacă ar fi o poziție directă conform unei strategii direcționale tradiționale, ratele de creștere sau scădere a unui contract separat cu o lună de livrare specifică.

răspândirea strategiei de opțiune

În practica mea de tranzacționare a calendarelor de tranzacționare, mă bazez în principal pe modele statistice ale comportamentului de răspândire pe parcursul a ani.

Deci, analiza statistică reflectă tiparele sezoniere de comportament ale anumitor spread-uri și se răspândirea strategiei de opțiune practic și exploatează creșterile recurente sezoniere ale cererii și ofertei.

Aceste câți bani să câștigi sincer sezoniere au un grad foarte constant de recurență de la an la an și se bazează în cele din urmă pe motive fundamentale.

Pentru claritate, ca exemplu, s-ar putea cita o înțelegere cu un calendar răspândit pentru combustibil. În perioada martie, este potrivit să vindeți luna iulie cu luna de livrare și, în același timp, să cumpărați decembrie.

Sfârșitul sezonului și ieșirea din acord la sfârșitul lunii mai și începutul lunii iunie. În același timp, contractul din decembrie se încadrează în luna începerii sezonului de încălzire, iar participanții la piața comercială, începând cu primele zile ale lunii martie, încep în mod tradițional să-și acopere riscurile viitoarelor nevoi ale afacerii lor în viitor. După cum puteți vedea din graficele de mai jos, în răspândirea strategiei de opțiune an această tranzacție a generat aproximativ 8,00 cenți din activul subiacent sau 3.

Astfel de tranzacții, rate pentru elaborarea tiparelor sezoniere se referă la tipul conservator de tranzacționare, pe termen mediu.

Default Title

De regulă, tranzacțiile durează de la câteva săptămâni la câteva luni, ceea ce poate fi foarte convenabil și confortabil pentru mulți, deoarece nu necesită prezența zilnică la un computer sau terminal și oferă, de asemenea, multă libertate în timp.

Sper că acest articol despre apă a fost interesant și informativ pentru mulți cititori. În viitor, vom continua să publicăm o serie de exemple cu noi oferte și analiza succintăcomentarii. Cele mai bune urări TRS specialist practicant.

profitabile

Fiți la curent cu toate evenimentele importante ale United Traders - abonați-vă la Volatilitatea ridicată observată la vârfurile pieței oferă comerciantului de opțiuni un potențial extraordinar de profit dacă strategia de opțiuni este aleasă în mod înțelept. Mulți comercianți care sunt familiarizați doar cu strategiile de cumpărare a opțiunilor nu reușesc adesea să obțină rezultate pozitive pe o piață volatilă.

Strategii cum ar fi cumpărarea de apeluri sau puteri, spread-uri verticale alcista sau urcatoare sunt ineficiente într-un mediu cu o volatilitate ridicată așteptată Volatilitatea implicată sau IV. Chiar dacă ați luat pozițiile corecte chiar în partea de jos sau de vârf a pieței, cea mai mare parte a profitului se va pierde din cauza scăderii volatilității așteptate.

Utilizarea indicatorilor tehnici pentru identificarea extremelor pieței este, de răspândirea strategiei de opțiune, discutabilă. Strategia prezentată are, pe de o parte, un risc mic de pierderi, pe de altă parte, are un potențial de profit bun în cazul unei schimbări de tendință sau a continuării sale ulterioare.

răspândirea strategiei de opțiune

Cu toate acestea, mai important, avem oportunitatea de a profita de o volatilitate scăzută. Astfel, prin vânzarea volatilității sau scurtarea vega, obținem caracteristici suplimentare realizând profit. De exemplu, dacă volatilitatea așteptată scade de la niveluri extreme la niveluri normale, comerciantul care a cumpărat opțiunea luând o poziție lungă în vege va pierde din cauza scăderii valorii opțiunii.

În condiții de volatilitate așteptată ridicată, este de preferat să utilizăm strategia de vânzare a opțiunilor adică pentru a obține o poziție scurtă pe vegadeoarece o scădere a volatilității așteptate ne va oferi un profit. Cu toate acestea, este posibilă o situație de creștere suplimentară a volatilității așteptate, care poate duce la pierderi. Prin urmare, trebuie să minimalizăm aceste riscuri. Răspândirea calendarului invers.

răspândirea strategiei de opțiune

Una dintre cele mai bune strategii bazate pe ideea de a vinde o volatilitate așteptată ridicată este strategia de opțiune Reverse Calendar Spread. Utilizarea obișnuită a strategiei de răspândire a calendarului este neutră și implică cumpărarea de opțiuni pe 3 luni și vânzarea simultană de opțiuni lunare cu același avertisment.

Calendar răspândit. Introducere. Taxa de tranzacție

Această strategie este adesea utilizată dacă vă așteptați ca piața să se deplaseze într-un interval. Profitul se obține datorită faptului că decăderea timpului are un efect mai mare asupra opțiunilor cu o dată de expirare mai apropiată.

răspândirea strategiei de opțiune

Cu toate acestea, vom folosi o altă variantă a acestei strategii - cumpărați opțiuni lunare și vindeți opțiuni pe 3 luni. Folosind această strategie, avem ocazia să profităm în cazul unei creșteri sau scăderi grave, precum și dintr-o scădere a volatilității așteptate. Riscurile strategiei constau în decăderea temporară mai rapidă a opțiunilor pe termen scurt.

Account Options

Să răspândirea strategiei de opțiune în considerare utilizarea strategiei pe exemplul derivatelor de pe indicele RTS. Deci, analizăm graficul futures al indicelui RTS, la Folosim strategia de propagare a calendarului invers.

Pentru a face acest lucru, cumpărați o sumă lunară pe indicele RTS cu o greva de S-au scris multe despre spread-urile de calendar și aceasta este o combinație tipică și obișnuită de opțiuni, dar unele dintre caracteristicile răspândirea strategiei de opțiune sunt adesea uitate. Puține numere. Pe cel mai mare schimb de opțiuni - CBOE, opțiunile sunt cotate la aproximativ 2.

Dacă simplificăm situația și presupunem că activul mediu suport este cotat pentru 5 luni și 10 greve de opțiune de exemplu, o acțiune de 10 USD este cotată la 15 greveatunci pentru un astfel de activ mediu, vor exista de spread-uri calendaristice posibile.

De asemenea, trebuie să înmulțiți cu 2, deoarece puteți construi pe opțiuni put și opțiuni de apel, un total de de combinații pe un singur BA. De fapt, nu toate stocurile sunt suficient de lichide pentru a fi incluse în teren. Pe de altă parte, în favoarea unei matrici de opțiuni imense, există active cu un preț care nu este de 10 USD, dar la USD ca Google GOOGau de greve și 6 luni, adică sunt aproximativ eventuale spread-uri de calendar pe o singură distribuire.

Pentru ETF-uri lichide, de exemplu SPY ETF pe SP și greve pentru mai mult de 50 de luni, inclusiv opțiuni trimestriale și săptămânale de până la 15, adică există zeci de mii de opțiuni pentru un singur activ. Un lucru este clar - combinațiile de calendar și, mai presus de toate, combinația de bază - calendarul răspândit pe piață poate fi de zeci sau sute de mii de opțiuni.

răspândirea strategiei de opțiune

Poate piața, reprezentată de factorii de decizie de piață, să monitorizeze simultan o astfel de matrice imensă de opțiuni și să stabilească preturi proporționale și teoretic corecte peste tot?

Nu, nu poate și mai ales atunci când piața începe să se schimbe puternic, adică volatilitatea pieței a crescut.

răspândirea strategiei de opțiune

Asevedeași